第二个直接上市公司:独角兽Slack有望登陆美股

中盈网1月14日讯:

继全球最大流媒体音乐服务商Spotify之后,又有一家科技独角兽企业计划选择一条与众不同的上市道路。

第二个直接上市公司:独角兽Slack有望登陆美股

据海外媒体报道:办公交流应用开发公司Slack正在认真考虑绕过传统的IPO流程,进行直接上市。据悉,Slack计划采取这种方式上市的原因在于公司认为这是一条成本更低、效率更高的上市途径。

市场资料显示:Slack的业务以互联网为基础,主要为团队和商务交流提供平台。对于国内众多的企业服务初创公司来说,美国的Slack是个很独特的存在:只经历了短短几年的发展时间,这个硅谷宠儿已成长为拥有800万日活用户、估值达到70亿美元的独角兽,被公认为是史上增长最快的SaaS(为企业提供软件服务)公司。

数据提供商Crunchbase数据显示:在此前的11轮融资中,Slack已经获得12亿美元的融资,投资者中也有软银的身影。消息指出:此次上市可能会在今年年中进行。

一般而言,选择直接上市的企业较为少见,大多限于小型企业,且集中在生物技术和生命科学领域。不过,全球最大流媒体音乐服务商Spotify在去年采取直接上市的方式登陆纽交所。与其他公司的IPO方式不同,Spotify采用“直接上市”的模式:即不发行新股,只需简单地登记现有股票,然后即可在资本市场上自由交易。也就是说,Spotify的公开上市其实并不是由公司发行新股,所有交易的股票全部来自于现有股东的抛售。直接上市还有一点好处就是可以避免传统IPO的“锁定期”,对公司现有股东所持股份没有限制,股东可以一次性卖出所有股票。

跟传统IPO差异更大的是,在直接上市的过程中,公司不需要招聘华尔街的银行做承销,这为独角兽公司省去了可能高达数百万美元的承销费。美国证监会还规定,在传统IPO中公司必须保持一段时间的静默期,但直接上市却不同,公司高管在上市前可以公开讨论公司情况。

原本有市场人士预计:Spotify直接上市成功或将促使一批创业公司追随这一步伐。其实,围绕着Spotify的上市却存在着诸多不确定性,Spotify上市首日收盘报149美元,较参考价上涨12.89%。截至上周五,Spotify的股价报120.52美元,表现不尽人意。

不过,对于直接上市这种方式来说,这也是纽交所力求“改变”的结果。过去,选择纽交所上市的一般都是大市值公司――自上世纪80年代和90年代起,纽交所便专注于资历更老、更成熟的蓝筹股,但也因为纽交所的上市规则更为严格,一些限制性规定也使许多当时崭露头角的科技公司失去了IPO资格。为了与全球其它知名的证券交易所竞争,纽交所已在2017年3月通过向美国证监会提交修改其上市流程的提案,来完善其上市标准,以吸引独角兽公司上市。去年2月初,纽交所允许公司直接上市的提案获得美国证监会批准。

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